Виктор Четвериков, генеральный директор «Национальное Рейтинговое Агентство», специально для портала финансовой информации Bankir.ru.
Последнее время мы наблюдаем много споров о том, насколько ухудшилось качество активов коммерческих банков.
Как правило, эти споры не базируются на серьезных исследованиях ситуации в банковском секторе, а являются поверхностными и необоснованными заявлениями. Ключевым моментом является подсчет, того сколько процентов составляет просроченная задолженность по кредитам, выданным банками заемщикам. Называются разные значения - от 5% до 15%. Но, ведь, важны не только и не столько значения, а то, собственно, что за ними стоит. Складывается такое впечатление, что в погоне за цифрами эксперты пытаются перещеголять друг друга в пессимистическом накале.
Правильным ли является постоянное желание подпитывать пессимистические настроения населения? Годы экономического роста не пошли нам на пользу. Мы научились создавать себе проблемы, но не научились их правильно решать. Мы можем впадать в панику и подпитывать депрессивные настроения, а также долго адаптируемся к меняющейся внешней среде. Инертность, привычка и неорганизованность делают нас заложниками меняющегося окружающего мира. Жаловаться на неустроенность в жизни из-за кризисных явлений и трудности у нас получается лучше, чем искать пути выхода из собственного кризиса, который, прежде всего, у нас в голове. Это живет в нас с рождения и заложено на генетическом уровне. А кризис только обострил наши хорошие и плохие качества.
....А теперь о падении качества активов и кредитного портфеля банков. Эта тенденция возникла не осенью прошлого года. Симптомы заболевания проявились гораздо раньше, несколькими годами раньше, и их нельзя было не разглядеть. Количество высококлассных заемщиков даже в период экономического роста, величина достаточно ограниченная, что уже говорить о периоде кризиса. Тем не менее, банки еще с 2004 года перешли на упрощенную систему выдачи кредитов, скоринговые модели и «план по валу» сделали свое губительное дело. Были сформированы кредитные портфели потенциально низкого качества, которые, скорее всего, не прошли бы проверку на стресс-тестирование. Риски закладывались в процентную ставку по кредиту, а обеспечение являлось гарантией восполнения вероятных потерь. В эпоху битвы за заемщика, когда рынок фондирования еще не был ограничен, задача банков была сформировать крупные кредитные портфели и получить стабильный источник процентных доходов. Ну что говорить, у многих - получилось, еще у многих - не получилось, кто-то вообще достаточно поздно пришел к этой идеи. Ясно только одно - на этапе растущей экономики благодаря огромному финансовому потоку, прибывающему в состоянии броуновского движения, а также большому количеству производных инструментов и сложных финансовых инструментов, практически любой малый или средний бизнес, даже при наличии ужасающего бизнес плана, имел шанс на успех своего мероприятия.
Растущая экономика поглощала практически любые недочеты, как гигантская волна цунами прибрежную линию с ее лагунами и пригорками. Если говорить о потребительском кредитовании, то оно не могло не развиваться, идя навстречу ненасытному спросу населения. Доступность кредитов стала формировать потребительский инстинкт. Это, как правило, никогда не соотносилось с перспективой стабильного роста дохода. Люди низкого достатка брали кредит под девизом «как-нибудь выкарабкаемся», средний класс брал под ожидаемые бонусы, богатые люди - чтобы не вкладывать свои деньги в проекты.
Но как только экономика стала сжиматься, а доступ к фондированию стал ограниченным, болезнь роста дала о себе знать. Если прибегнуть к языку цифр, то картина получается следующая.
На протяжении 2008 года просроченная задолженность выросла в 2,7 раза, при том, что совокупный кредитный портфель вырос только
в 1,4 раза. Видно, что темп роста просроченной задолженности по банковской системе остается высокий. Но начало этой тенденции следует искать не в событиях четвертого квартала 2008 года, а гораздо раньше. Следует отметить, что доля просроченной задолженности в совокупном кредитном портфеле банков не превысила по итогам 2008 года 3%. При этом очевидно, что тенденция сохранится и в этом году. Вероятнее всего, доля просроченной задолженности по итогам первого квартала 2009 года может приблизиться к значению в 5%. При этом пессимизм к значению в 10 тем более - 15% в текущем моменте остается необоснованным. Только в перспективе. Такой существенный рост просроченной задолженности возможен на фоне сокращения кредитных портфелей банков, что мы уже наблюдаем в феврале и марте 2009 года.
Первая реакция заемщиков как юридических, так и физических лиц в ноябре и декабре была одинаковая: «Возвращать кредиты не намерены... Реализуйте залоги и обеспечение...!» После чего банковскому сообществу стало очевидно, что кредитные организации могут очень быстро перепрофилироваться в ОАО и ООО «Блошиный рынок» со всеми вытекающими последствиями. Долгие переговоры банков с заемщиками позволили открыть много нового в психологии клиентов. Оказывается, в период проблем с денежными средствами (причем характер проблем не зависит от того, является ли заемщик физическим или юридическим лицом), не стоит досрочно гасить кредит или продолжать выплачивать его регулярно, как и раньше. Проще все спихнуть на кризис. Такое поведение было характерно не только для тех, у кого были реальные проблемы с денежными средствами или с выручкой. Это такой тренд времени.
Конечно, банкам нелегко, ведь от способности возвращать кредиты и получать проценты за их использование зависит не только прибыль банка, но и возможность отвечать по собственным обязательствам. Вот почему многие банки создают избыточную ликвидность с целью обеспечить бесперебойные платежи и погасить обязательства, срок которых истек.
Конечно, иногда и сами банки становятся источником проблем для заемщиков, например, когда в ультимативной форме пытаются пересмотреть ставку по кредиту, или переложить валютный риск на заемщика, настаивая на переоформления кредита из рублевого в валютный, или наоборот. А вот рассматривать психологию поведения юридических и физических лиц в отношении к кредитному долгу нужно по отдельности. Физическое лицо в большинстве случаев зависит от собственного ограниченного источника дохода (речь идет о заработной плате). Безусловно, в случае потери такого источника приходится договариваться с банком об отсрочке. А это не всегда устраивает банк. Поэтому рост просроченной задолженности ожидается от невозвратов в потребительском сегменте (сюда можно также отнести ипотеку и автокредитование).
Предприятия же, компании и бизнес пересмотрели стратегии развития в сторону экономии и выживания, поэтому с ними банкам проще договориться - бизнес и производство во многом инертны. Конечно, проблема в том, что сейчас экономики многих стран как бы «закрываются», стимулируя внутренний спрос и производство. В нашей стране этого пока не происходит, что только усложняет ситуацию и истощает финансовую систему.
Но в целом, дальнейшее «схлопывание» экономики будет ухудшать ситуацию в банковском секторе, особенно в разрезе качества активов и роста просроченной задолженности. В такой ситуации банки должны будут научиться договариваться с заемщиками по отсрочкам погашения кредита.
Как говорится в известной поговорке - «Берем чужие, а отдаем свои». С этим придется как-то жить...
Ссылка на источник: Bankir.ru